NISAのロールオーバーは枠を食いつぶすだけでメリット皆無か

2019/10/31
12:20

NISA運用期間は5年間である。

2019年末には2015年に取得したNISA枠が
通常の保有枠へと移管される。

それを阻止するにはロールオーバー申請するわけだが
ロールオーバーした銘柄の移管時点での時価総額が
2020年NISA枠（120万円）から差し引かれることになる。

2020年において新規で120万円の投資を行う予定ない人、
金銭的余裕がない人はロールオーバーにて少しでもNISA枠を
消費した方がいいが、そうではない人はロールオーバーせずに
新規で新しい銘柄を取得した方がいいだろう。

なぜなら、多くの銘柄（特に日本株）においてNISAでの注文時には
手数料がゼロになる証券会社が多い。
ロールオーバーではその手数料分の機会損失を生むことになる。
もっとも海外株はNISAでの購入であっても普通に手数料が差し引かれるので
旨みは乏しくなる。

NISA枠である限りは売却時の手数料もかからないことが多いので
かなり値上がりしている銘柄や、特定口座で保有する意義が見いだせない銘柄は
NISA枠であるうちに売却してしまうのがいいだろう。